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二是路劲基建及惠记控股分别提供现金存款抵押,用作担保贷款银行授予“顺驰A”旗下的全资附属公司不多于人民币3亿元的短期贷款,借此补足其营运资金之需。贷款银行按年利率7%收取该笔贷款之利息,该笔贷款须于提取后一年偿还。
通过收购“顺驰A”以及提供贷款等财政资助,目前路劲基建合计向顺驰集团输血约8.7亿元。而路劲基建获得的对“顺驰A”的权利包括:组成董事会及制订其职责、委任高级管理层及制订其职务及责任、进行溢利分配及股息分派、限制股份转让、顺驰A及担保人(即孙宏斌)向认购人提供回报及利润保证。
路劲基建方面透露,“顺驰A”目前净值约为15.55亿元,其收购付出的财务成本非常合理。而路劲基建原本在中国三个城市只有6个项目,土地储备建筑面积只有160万平方米,此次收购使其以较少代价获得了更多土地储备。
最终成为全面收购
到2007年1月25日,路劲基建发布公告,路劲及其伙伴日前再度以13.1亿港元收购增持顺驰中国39.74%股份,最终控股比例达到94.74%,顺驰原股东孙宏斌仅持其余5.26%股份。
按照2006年9月的最初协议,顺驰将公司资产分成三项,路劲谨慎地选择以期权方式收购,即先达成收购要约,但行权在数月之后;在此期间,路劲可以随时停止收购(比如资产审计如不合预期,则可以停止收购)。收购之前,路劲贷款给顺驰缓解燃眉之急。
不过之后的进程并未给收购带来变数,相反路劲开始提前行使期权。2006年10月和11月,分别以5亿元和3.7亿元收购顺驰滨海55%股份和苏州凤凰城全部股份,比限定时间提前了5个月和7个月。业内估计,路劲对顺驰滨海和凤凰城资产状况的审计结果应符合预期。
紧接着12月,路劲按计划向顺驰地产贷款4亿元。就在市场普遍预测顺驰地产也将被“依样画葫芦”时,1月23日,路劲与顺驰签订了新协议。协议约定,路劲以13.1亿港元认购顺驰滨海增发的15000股股份及原有股东转让的3184股股份;同时顺驰滨海收购顺驰地产全部股权,收购仍以期权方式约定,时限为9个月,至2007年10月31日。
全面收购的发展之快让人意外。路劲主席单伟豹的解释是:中国房地产市场发展潜力巨大,董事会决定在传统公路业务以外,要加快发展房地产业务,成为另一个主要利润来源。“能提前收购顺驰绝大部分股权,对路劲是一个非常难得的机会,风险小而收益大。”
按照路劲基建主席单伟豹的预计,接手顺驰后,路劲旗下总开发面积将达到1250万平方米,2006年顺驰全年销售40万平米,2007年预计销售80万平米,2008年可达200万平方米;到2008年,房地产收入如能超过公路业务,同时土地储备达到800万至1000万平方米,再将顺驰中国分拆上市。
顺驰彻底易主了。孙宏斌一手打造的“顺驰扩张模式”至此失败。
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