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有一个朋友曾经问我购买商品房算不算投资资产？我回答她：如果购买的商品房不出售而只用于自己使用也就是自住的话，当然不能叫做投资资产，因为不仅没有产生利润，而且还要为这个资产每天支付使用成本，这是一个简单的消费行为而非投资行为。但是如果购买的房屋用于出租，在产生租金回报的同时固定资产本身也在增值，就可以认为是投资资产。
净资产又是什么呢？净资产等于家庭的总资产减去总负债。比如投资的房产值100万元，贷款80万元，则净资产为20万元。
投资资产占净资产的比率说明什么？说明通过增加投资来使财富增长的能力。如果投资资产与净资产的比率很高，说明家庭的资产处于盈利水平，那么未来持续增值的可能性会更大。所以投资资产越多，在整个净资产中比例越大，说明资产未来持续盈利的能力就越强。
这个比例的科学标准是什么呢？分析结果表明，一般来说，二十五岁以上的人士，应该使这一比例保持在50%以上的水平，比如说投资到股票、基金、债券、古董收藏、房地产，等等，应该占50%以上。也就是说收入的50%来源于资本收入，这样就能实现财务健康，达到最后理想的财务自由的境界。
上个案例中的主人公小白虽然每月都有盈余，不过她没有任何投资，即家庭资产创造财富的能力不足，这一指标为零。以活期形式将钱放在银行，每年的利息不能冲抵货币贬值以及通货膨胀带来的损失，钱没有继续为她的家庭创造财富，反而越来越贬值了。小白要实现送宝宝到大城市读大学的愿望，还需要在理财上多花些时间来学习。在后面的学习中你会学习到如何为自己的家庭设计投资方案。
既然谈到了投资资产与净资产的问题，必然会引出偿还能力的问题，这里也有几个指标供你学习和参考：
负债与总资产的比例；
偿付比例；
流动比例。
“我的家庭承担多少负债才算安全呢？”常常有朋友会问我这样的问题。“一套550万元的房产投资项目，由于是一期刚开盘可能有增值潜力，如果半年到一年后转卖可能获利80万元左右，但也存在一些风险。到底该不该投资呢？”要解决这些疑问，你还需要和我们一起学习一些新的评测家庭财务健康的指标。
5.诊断指标之五：负债与总资产的比例
负债与总资产的比例＝债务/总资产
这个指标用来衡量家庭综合的还债能力，是家庭综合还债能力的晴雨表。
测试结果＜50%，OK，说明家庭负债比例适宜，家庭有能力承担。
测试结果＞50%，NO，说明家庭负债比例过高，超过家庭的承受能力，家庭存在发生财务危机的可能。
6.诊断指标之六：偿付比例
偿付比例＝净资产/总资产
这个指标也是用来衡量家庭综合的还债能力，通过所得出的数字，来衡量家庭的财务承担能力。
测试结果＞50%，OK，说明家庭负债比例适宜，家庭可以承担。
测试结果＜50%，NO，说明家庭负债比例过高，超过家庭的承担能力。家庭存在发生财务危机的可能。
净资产可以由总资产减去总负债获得。
年薪60万（税后）的单亲家庭
王枫，世界500强企业高管，年收入60万元（税后）。王枫是一位叱咤风云的IT界女强人，离婚后，由她独自抚养儿子。不过，年过四十的她，也渐渐感到职场的压力。所以她来找我咨询，想通过合理的投资获得更高的回报，让自己能提早退休。她见到我就急匆匆地提出了前面的问题：一套550万元房产投资项目，由于是一期刚开盘有增值潜力，如果半年到一年后转卖可能获利80万元左右，但是也存在一些风险，到底该不该投呢？
如果要为王枫做一个科学的投资决策，就需要先来看一看王枫的资产情况：
2003年，王枫用60万元投资了一套公寓，此后北京的房价一路高涨，这套房产很快就增值到了100万元。后来王枫被北京郊区的一套别墅深深地吸引，300万元的投资让她圆了自己的别墅梦。卖掉公寓的钱用作了别墅的首付款和装修的费用，还从银行贷款250万元。不过很快，她发现上班太远，生活上也有诸多不便，于是又在公司附近花100万元买了一套公寓。当然还是要使用商业贷款，在银行贷款了80万元。也就是说王枫连续两次贷款购房。
目前王枫的总资产额约（300万元+100万元）房产+100万元左右其他资产=500万元，如果选择投资前面提到的550万元的房产，则需要向亲友借钱周转再将前面两套房产在银行作抵押，重新贷款。
总资产为：500万+550万=1050万（元）
负债为：250万+80万+550万=880万（元）
净资产为：1050万－880万=170万（元）
负债与总资产的比例＝880万÷1050万＝838%
偿付比例=170万÷1050万=16.2%
按照国际惯例，负债与总资产比率不能超过50%，偿付比率不能低于50%。如果负债过多，会在生活上及精神上对家庭造成沉重的负担，引发财务风险。特别是王枫独立承担家庭的经济责任，而且又已经处在了职业生涯中的40岁风险期，如果投资失败对孩子的影响会很大。
专家建议：
（1）做过负债与总资产比例的数据分析后，可以让王枫更清楚地知道自己的财务状况和财务风险。
（2）买房时建议清楚地区分是自住还是投资，如果是投资可考虑投资成本小而收取租金更容易的小户型。
（3）当有售楼人员告诉你可以用转让购房合同等内部操作的方式让你获利，请注意其合法性和可执行性。
王枫的感受：
我听到售楼人员的投资方案时，真的很心动，立刻有了高额获利的冲动，我从赚钱的角度找不到任何理由去拒绝这个计划，满脑想的都是成功获利后的美好生活。经朋友的介绍，认识了财务规划专家，理财专家给我做了全面的家庭财务健康诊断，当我全面了解了自己的财务状态后，我选择了放弃该项投资计划。原因是我可能会由于债务过多而面对超出我承受能力的风险。我虽然放弃了这套房子今后升值的机会，但是我让我的家庭处在更健康的状态。为了未来可能的收益，让我和儿子从现在就承担过分的财务风险就得不偿失了。
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