第一章 家庭理财与资产配置
四、人生的三个周期与理财规划（2）

    （二）个人生涯规划与理财

    家庭的生命周期是大多数家庭必然经历的过程，而生涯规划则是事先设计自己的职业发展。就像你准备盖一栋房子，房子的图纸是预先画好的，样式、大小、材料、位置，等等，这些决策最终决定了你的花费是多少。生涯规划确定了你的理财目标，通过理财活动来保证你实现人生的目标。

    表1-2个人生涯规划与理财

    期间 学业事业 家庭形态 理财活动 投资工具 保险计划

    探索期

    18—24岁 升学或就业

    转业抉择 以父母家庭为生活重心 提升专业

    提高收入 活存定存

    基金定投 意外险、寿险

    受益人—父母

    建立期

    25—34岁 在职进修

    确定方向 择偶结婚

    有学前小孩 量入节出

    攒首付款 活存定存

    基金定投 寿险、子女教育险

    受益人—配偶

    稳定期

    35—44岁 提升管理技能进行创业评估 小孩上

    小学、中学 偿还房贷

    筹教育金 偿还房贷

    筹教育金 寿险或投资型保单

    受益人—配偶

    维持期

    45—54岁 中层管理

    建立专业声誉 小孩上大学

    或出国深造 收入增加

    筹退休金 建立多元

    投资组合 养老险或

    投资型保单

    高原期

    55—64岁 高层管理

    偏重指导组织 小孩已

    独立就业 负担减轻

    准备退休 降低投资

    组合风险 养老险或

    投资型保单

    退休期

    65岁后 名誉顾问

    传承经验 儿女成家

    含饴弄孙 享受生活

    规划遗产 固定收益

    投资为主 领终身年金

    至终老

    注:资料来源：《金融理财原理》（上）中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会组织编写，中信出版社，2007.2

    （三）财务生命周期与理财

    人生的目标会不断地改变。尽管有一些是因为意外事件而改变的，但是对于大多数人来说，大部分的变化都是基于普遍的财务生命周期模式而发生的。财务生命周期的意义何在？它会帮你更好地理解你可能涉及的财务事务的时间和领域，它会帮助你更早地把重点放在这些领域以及提前做计划来避免将来会遇到的麻烦。拿退休来说，如果你是一个正在上学的学生，在你的脑海里，退休就是一件很遥远的事情——实际上，你可能到目前为止还未工作过。但是，如果你懂得财务生命周期的道理，你就会意识到毕业后的第一步目标之一便是退休基金储蓄。一个人从出生的第一天（甚至尚未出生）起就开始了支出，但是要直到20多岁大学毕业有了工作收入以后，才真正开始了他（她）的财务生命周期。我们把一个人的财务生命周期划分为三个阶段：累积阶段、巩固阶段和支出阶段。

    第一阶段是累积阶段。从大学毕业到35岁左右的时候，这是你开始有收入并积累资金的阶段。你也许因为找到一份满意的工作而沾沾自喜，但千万要提防不要沦为“月光族”。你可能有了份稳定的工作，但也可能在不断寻求更合适的机会。收入主要来自工作报酬，但是这个阶段你可能会考虑租房甚至买房，为了提高自身的价值或许还要追加教育投资，读一个MBA或者取得理财师、律师等专业资格证书，你的交通、购物、交际等费用也同样大幅度上升，为了买车或购房你需要制订贷款计划。虽然开始了储蓄，但是资产净值较小，特别是当你开始储蓄的时候，你要问问自己（1）我能存多少钱？（2）存这些够了吗？（3）该把这些钱投资到哪里去？你的储蓄要为你支付房屋定金、孩子的教育经费、建立紧急事件基金以及退休后生活支出。你可千万要记住储蓄越早越好，你的人生目标短期看是结婚、买房买车等，长期来看，子女教育和养老都需要纳入计划。比如你打算每月储蓄500元，投资回报率12%，若以复利计算，开始的年龄是24岁，到你60岁时累积值将达到3，629，624.302元，但若从25岁才开始，虽然才晚了一年，60岁时的累积值是3，215，479.736元。两者本金只差6000元，可是结果相差414，144.566元，是本金的69倍。因为年龄小，可投资的期限长，因此在这个阶段进行具有增长潜力的股票和基金投资是非常好的选择。

    第二阶段是巩固阶段。从35~55岁左右的这个阶段，是财务生命周期的巩固阶段。这个阶段对于人生来说可谓是最为辉煌的时期，人生亮丽的篇章大都是在这个阶段谱写的。在这个时期你的收入不断上升达到最高峰，由于财富的不断积累，收入远远超过支出并开始生成理财收入。你的债务开始减少直至最后全部清偿，你的资产净值在不断增长。巩固资产与积累资产同样重要，你可能会选择具有增长潜力但是风险中性的投资工具进行财富积累，有些家庭的理财收入甚至超过了工作收入。那些看起来与财务决策无关的事情往往会对你的财务状况产生重大影响。虽然生孩子不是一个财务决策，但它必定会对财务产生巨大影响，并且也意味着财务上的一大笔开销。正如你所知的，孩子的消费是相当大的，如果没有很好的财务计划，你根本无法迎接这种挑战。积累足够的养老金仍然是一项长期任务。你同时必须运用保险手段来保护你的财产。起初，你可能只需要医疗险、残疾险和责任险，但是随着家庭成员的增加，你所赡养的人的需要也会增加，你也会在灾难降临时需要它们来保护你的家人。对于有小孩的家庭来说，足够的人身保险是必不可少的。同样的，你还需要家庭财产保险和汽车保险等。

    第三阶段是支出阶段。从55岁左右开始，你的工作收入大幅度下降甚至不再有收入，生活费用由社会保障收入和先前投资收入来补偿，这个时期你不太愿意冒太大的风险，将会选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值。为了抵御通货膨胀对收入的侵蚀，也可适当参与收入型投资产品。另外，必须反复地检查你的保险计划。现在，你的保险事项应包括提供待在疗养院的费用。最后，遗产计划的制订是至关重要的。你退休后生活质量的好坏很大程度上取决于你早年的计划和储蓄的情况。关键在于尽早开始实施你的个人理财计划以及养成良好的储蓄习惯。