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中国在世界经济中的地位不断增强，并日益成为世界经济增长的主要拉动力量。从1996年到2006年，中国的实际GDP年均增长9.3%，是世界发达国家年平均增长率2.7%的三倍，是全球其他新兴市场及发展中国家年平均增长率3.5%的两倍多。在经济日益全球化的今天，中国作为世界工业制造基地的进程正在加快，新农村运动方兴未艾，城市化进程加速，国内庞大的消费市场面临升级。在这样的大背景下，中国将开始新一轮的经济增长周期。“他山之石，可以攻玉”。海外证券市场两百多年来的发展给我们最重要的启示是，任何一波大级别的上升行情，其背后必然有一个与之相配合的主题，不同年代的产业发展周期，与之对应的也必然是相应行业的热门股。19世纪的铁路股，20世纪初的汽车股与钢铁股，20世纪50年代的玻璃纤维股，20世纪60年代美苏军备竞赛之下的电子股，以及20世纪70年代能源危机之下的石油股，无一不是和当时社会主题和经济背景紧密相连的，而货币状况对资本市场的影响更是不可低估。国外如此，中国股市也概莫能外。
人口红利效应
“人口红利”是一个比较通俗的说法，意思是劳动力充裕出现了劳动力廉价、雇工便宜的现象。正是因为中国２０世纪五六十年代之后的高出生率，才导致了八九十年代劳动力的充沛、富余状态。从对中国过去20多年的经济增长分析中，我们可以得出以下数据：1978年到1998年的20年间，物质资本对中国经济增长的贡献值在28％，劳动力（不含人力资本）的贡献值在24％，教育程度提高形成的人力资本的贡献值为24％，劳动力转移的贡献值在21％。①
未来一二十年内，中国还将处于人口红利高峰期。中国每年将新增劳动力１２００万人以上。这些新增劳动力需要吃、穿、住、行，将来还要养老。在这一长时期里，中国作为一个具有巨大发展潜力的发展中国家，将有一个漫长的工业化发展过程。除了工业化必须的硬件设施（包括道路、交通、公用设施、房屋等），中国还将再经历一个在粗放发展基础之上的集约化过程，然后慢慢变成一个成熟的工业化国家。这个工业化打造过程，就是中国继续享受人口红利的过程，劳动力也将在这一过程中大有用武之地。
中国社会科学院人口所的一项研究表明，从1990年到2030年，中国处在一个大约４０年为期的人口红利期。中国人口红利的峰值在２０１０年出现，目前中国正处在人口红利峰值的前期。当然峰值过去之后直到2030年，人口红利仍然颇为可观，只不过这个盈利在2010年之前是累进的，而2010年到2030年之间这个盈利是逐步递减的。①
新农村运动
中国“十一五”规划纲要提出的六大任务中，头一项就是建设社会主义新农村。建设社会主义新农村标志着中国改革开放和现代化建设进入了一个工业反哺农业、城市支持农村的崭新阶段。农村消费市场的启动将成为中国经济未来可持续发展的根本出路。
——农民收入不断增加，购买力逐渐提高。“十一五”规划纲要中提出，今后5年要实现城镇居民人均可支配收入和农村居民人均可支配收入各增长5%的目标，这意味着在不考虑通货膨胀因素的基础上，到2010年农村居民的纯收入将从现在的3250元增加到4150元。
——引导中国农村消费需求的潜力巨大。根据人口统计资料，2005年，中国乡村人口占人口总数57%，但农村社会消费品零售总额占社会消费品零售总额的比重仅为32.9%，表明了农村消费方兴未艾，增长空间很大。商务部对全国一万户农民的抽样调查显示，想要购买冰箱、计算机、洗衣机、摩托车、空调、手机的农民比例都在20%以上。农村人口每增加一元的消费支出，将拉动2元的消费需求；农村家电普及率每提高一个百分点，就可以增加238万台(件)消费需求。
——“十一五”期间政府支农力度空前。在今后很长的一段时期里，政府“三农”政策的力度还将继续加大：第一，财政性建设资金向农村倾斜；第二，加大市级财政性建设资金对郊区和所属县乡的投入，加大公共基础设施向农村延伸，同时组织城市有关单位和企业帮扶农村，增强城市对于农村的辐射和带动作用，形成城乡协调发展、共同繁荣的局面；第三，政府财政将通过直接补助资金、补助原材料或“以奖代补”等方式给予鼓励，引导农民对直接受益的公共设施建设投工投劳；第四，政府倡导，加快建立全社会参与的激励机制，鼓励各种社会力量参与农村基础设施建设。
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