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搞懂资产负债表的基本武功原理
资产负债表表达的是会计主体（entity）在特定时点的财务状况。会计主体指的是组织或组织的某一部分，它是可以独立衡量其经济行为的单位。
就会计的概念来说，公司被视为一个与股东（所有者）分离的经济个体，它有能力拥有资源及承担义务。由于将公司与出资股东视为两个不同的个体，股东个人所积欠的债务与该公司毫无关系。
资产负债表的基本架构即是有名的“会计等式”（accounting equation）：
资产＝负债＋所有者权益
简单定义会计等式的名词如下：
资产（assets）
指的是为公司所拥有、能创造未来现金流入或减少未来现金流出的经济资源。
创造未来现金流入：例如货币资金（能取得利息）、存货（能通过销售得到现金）、投资性房地产（能得到租金）、设备（能制造货品以供销售）。
减少未来现金流出：例如预付房租、保险费等各种预付项目，由于已预先付清，未来可享受居住服务及保险保障，不必再付出现金。
员工是公司的资产吗？
在会计学的范畴里，资产的定义和日常用语往往大不相同。例如我们常听见这样的陈述：员工是公司最重要的资产。以会计学的角度而言，资产必须是公司拥有且可以在市场上出售的，因此员工不是公司的资产。
负债（liabilities）
指的是公司对外在其他组织所承受的经济负担，例如应付及预收款项、应付职工薪酬、长期借款等。负债也包括部分的估计值，例如公司需要估计法律诉讼案所造成的可能损失。
所有者权益 （shareholders’equity）
指的是资产扣除负债后，由公司所有者享有的剩余权益，又称为“净资产”或“账面净值”。
本书所提到的公司均是上市公司，所有者是股东，因此它们的所有者权益即股东权益。
上述的会计等式其实是个恒等式（identity），因为它是公司资金来源与资金用途一体两面的表达。
会计等式右边
代表资金的来源（source of fund）。资金的来源可能是负债或是所有者权益。
负债与所有者权益的相对比率一般称为“财务结构”。负债越多，财务压力越大，越可能面临倒闭的风险。反之，部分公司可能会选择完全没有长期借款（但仍有短期借款），一般称这种公司为“零负债公司”。
会计等式左边
代表资金的用途（use of fund）。资金可以用各种形式的资产拥有，例如货币资金、存货、应收及预付款项、固定资产等。
按照威尼斯会计表达的传统，资产负债表常把资产按照流动性，也就是转化成现金的速度快慢和可能性高低来排序，将流动性较高的资产排在前面。
资金来源与资金用途间有着密切的关系。例如人寿保险公司的主要资金来源是保险客户缴交的保费（属于公司的负债），若是经营良好的保险公司，客户续约率都在八成以上，因此客户一旦签订保险合约，就等于提供了公司长期稳定的资金来源。由于拥有长期稳定的资金，人寿保险公司可以大量购买不动产进行长期投资，没有短期变现的压力。一般而言，比较不好的资金搭配方式，是短期的资金来源投资在中长期才能回收的资产上（所谓的“以短支长”），这样容易造成周转失灵。
为了反应资金来源和资金用途之间的恒等关系，了解每一项经济活动的来龙去脉，我们一般使用“复式记账法”来记录经济业务内容、进行会计核算。西方的经济学家及社会学家，经常称赞“复式记账”能协助经理人进行理性的商业决策，是欧洲资本主义兴起的重要功臣。它目前已成为世界通用的会计记账方法。
所谓的复式记账，是指一个交易会同时影响两个或两个以上的会计科目，因此必须同时以相等的金额加以记录。关于复式记账的运作，可以用会计等式简单说明如下：
*若企业向银行借款100万元，则该企业资产中的货币资金增加100万，而负债也同时增加100万，会计等式左右两边保持平衡。
*若企业通过现金增资（指投资者用现金增加资本）向股东取得100万元，则其资产中的货币资金增加100万，而所有者权益同时也增加100万，会计等式左右两边仍保持平衡。
*若企业回收客户欠款100万元，则其资产中的货币资金增加100万，而应收账款减少100万。由于会计等式左边同时增加及减少100万，因此仍然保持平衡。
*若企业的债权人同意将该企业的欠款100万元取消，改成是对企业的投资，企业的所有者权益便增加100万，负债则减少了100万。由于会计等式右边同时增加及减少100万，因此仍然保持平衡。
这种记录商业交易的设计，除了能忠实表达资金来源及去处的恒等关系外，也创造了相互钩稽的可能性。倘若企业做假账，谎称回收一笔应收账款，为了保持会计等式的平衡，也必须同时作假，创造一笔同额的现金或其他资产。必须作假的范围因复式会计的设计而扩大，因此增加了被检测出来的机会。
看看世界第一商家沃尔玛的资产负债表
介绍了资产负债表的基本原理后，以下将以全球零售业龙头沃尔玛的资产负债表为释例（已经过简化，请参阅表4-1）
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